Siffran som får de flesta grundare att stanna upp är månadskostnaden.
De hör 1,5 % per månad, gör en snabb huvudräkning – och tänker att diskussionen är över.
Det är en förståelig reaktion. Men det är fel beräkning för fel fråga. Och att göra det misstaget kan kosta mer än finansieringen någonsin skulle göra.
Antalet rörelsekapitaldagar har ökat med nästan 50 % sedan 2015. Gapet mellan att betala ut pengar och att få tillbaka dem har faktiskt blivit större.
Den här artikeln handlar om hur du ska tänka kring den verkliga kostnaden – och när leverantörsfinansiering faktiskt inte är rätt verktyg.
💡
APR är användbart för långfristiga lån – men missvisande för kortsiktig leverantörs- och handelsfinansiering.
Rätt fråga är inte "vad är årsräntan?" utan "vad kostar det här per ordercykel och vad gör det möjligt?"
Kostnaden för att INTE finansiera – förlorade order, missade leverantörsrabatter, långsammare tillväxt – är ofta högre än finansieringsavgiften.
Leverantörsfinansiering är mest relevant när avkastningen på kapitalet du frigör överstiger kostnaden för att få tillgång till det.
Det är inte rätt verktyg i alla situationer – men för snabbväxande produktbolag är det ofta billigare än alternativen.
Varför årsränta är fel sätt att se på leverantörsfinansiering
Leverantörsfinansiering fungerar inte som ett bolån eller en checkkredit. Du lånar inte pengar i ett år. Du överbryggar ett specifikt och tidsbegränsat gap: perioden mellan att du betalar din leverantör och att din kund betalar dig.
Den perioden kanske är 60 dagar. Kanske 90. När varorna är sålda och fakturan betald avslutas finansieringen – och kostnaden.
Att uttrycka det som en årsränta är lite som att ta dagspriset på en hyrbil och räkna om det till kostnaden för 52 veckor. Tekniskt korrekt. Praktiskt missvisande.
"Vad skulle det här kosta om jag använde det varje dag i ett helt år?"
"Vad kostar det för den ordercykel jag faktiskt genomför?"
Så räknar du på den verkliga kostnaden per order
För leverantörsfinansiering är det kostnaden per ordercykel som spelar roll – och om marginalen som ordern genererar motiverar den kostnaden.
Vad kostar det att finansiera ordern?
Anta en avgift på 1,5 % per månad. Om ordercykeln är 90 dagar (tre månader) blir den totala kostnaden 4,5 % av det finansierade beloppet.
På en leverantörsfaktura på 200 000 kr innebär det en kostnad på 9 000 kr.
Vad genererar ordern?
Om produkterna säljs med 40 % bruttomarginal genererar en order på 200 000 kr cirka 80 000 kr i bruttoresultat. Finansieringskostnaden på 9 000 kr motsvarar då:
11 % av marginalen
4,5 % av ordervärdet
Är det värt det?
För de flesta produktbolag med sunda marginaler är svaret ja. Särskilt om alternativet är att:
Tacka nej till ordern
Skjuta upp den ett kvartal
Använda kassa som behövs någon annanstans
Leverantörsfinansiering jämfört med företagslån och egen kassa
Låt oss ta ett konkret exempel. Ett varumärke lägger en leverantörsorder på 200 000 kr. Varorna tar tre månader att producera, leverera och sälja.
Alternativ 1: Betala med eigen kassa
Ingen finansieringskostnad. Men 200 000 kr lämnar kontot dag ett och kommer inte tillbaka förrän om ca 90 dagar. Under den perioden kan pengarna inte användas till:
Nästa order
Marknadsföring
Löner
Oväntade kostnader
Om du har pengar liggande utan bättre användning fungerar det utmärkt. Men de flesta växande bolag har inte den lyxen.
Alternativ 2: Företagslån eller checkkredit
Banker tar ofta mellan 7–12 % i årlig ränta. Ett uttag på 200 000 kr under tre månader kan kosta ungefär 3 500–6 000 kr.
Billigare än leverantörsfinansiering i absoluta tal. Men problemet är att:
Det kan ta månader att bli godkänd
Kreditgränserna är ofta försiktiga för växande bolag
Banker är långsamma när du behöver höja limiten snabbt
För många produktbolag är företagslånet teoretiskt billigare men praktiskt otillgängligt när det faktiskt behövs.
Alternativ 3: Leverantörsfinansiering
Med en lösning som Treyd finansieras ordern på 200 000 kr i tre månader. Avgiften blir exempelvis 9 000 kr.
Leverantören får betalt direkt
Du betalar tillbaka när varorna är sålda
Avgiften visas i förväg
Ingen säkerhet krävs
Du betalar bara för de fakturor du väljer att finansiera
Kostnaden är högre än att använda eigen kassa. Men de 200 000 kronorna finns kvar.
Nästa order
Marknadsföring
Drift och nya tillväxtinitiativ
Kostnad 3 månader: Eigen kassa: 0 kr | Företagslån: ca 3 500–6 000 kr | Leverantörsfinansiering: ca 9 000 kr
Kapital bundet: Eigen kassa: 200 000 kr | Alternativ 2 och 3: 0 kr
Skalar med ordervolym: Eigen kassa: Nej | Företagslån: Begränsat | Leverantörsfinansiering: Ja
Kostnaden för att inte finansiera
Det finns en kostnad som aldrig syns på någon prislista: Kostnaden för att tacka nej till en möjlighet eftersom pengarna inte fanns.
Anta att ett varumärke tackar nej till en order på 200 000 kr. Vid 40 % bruttomarginal är det 80 000 kr i uteblivet bruttoresultat. Finansieringskostnaden hade varit 9 000 kr.
Kostnaden för att inte finansiera blev nästan nio gånger högre – och då har vi inte räknat med:
Tappad fart hos en återförsäljare
Missade säsongsfönster
Konkurrenter som tar platsen på hyllan
När leverantörsfinansiering är rätt – och när det inte är det
Leverantörsfinansiering är värt kostnaden när avkastningen på kapitalet överstiger kostnaden för att få tillgång till det. De företag som får mest värde brukar:
Växa snabbare än kassaflödet klarar på eigen hand
Ha sunda marginaler
Ha god förståelse för när pengarna kommer tillbaka
Det finns också situationer där det inte är rätt lösning:
Om bruttomarginalen är under ca 15 % börjar avgiften ta en betydande del av det ordern genererar
Om kassakonverteringscykeln konsekvent överstiger 120 dagar blir den ackumulerade kostnaden mer betydande
Om grundproblemet är att verksamheten förlorar pengar löser ingen finansiering det – det är ett tillväxtverktyg, inte en räddningsinsats
Så fungerar Treyds prissättning
Till skillnad från företagslån och revolverande kreditfaciliteter tar Treyd ut en fast avgift per finansierad faktura. Ingen årsavgift, ingen månadsavgift, ingen startavgift, ingen kostnad för en outnyttjad kredit. Du betalar bara när du använder tjänsten.
Ingen årsavgift
Ingen månadsavgift
Ingen startavgift
Ingen kostnad för en outnyttjad kredit
Avgiften visas alltid tydligt innan du bekräftar
1 månad à 1,5 % = 1,5 %
3 månader à 1,5 % = 4,5 % — En avgift. Inga dolda kostnader.
Sammanfattning
Leverantörsfinansiering kan se dyrt ut om man mäter det på fel sätt. Att räkna om en kortsiktig avgift till årsränta och jämföra den med ett bolån är att jämföra två helt olika saker.
Det får många grundare att avfärda ett verktyg som faktiskt kan hjälpa dem att växa snabbare.
Vad kostar den här ordern att finansiera?
Vad genererar den?
Vad möjliggör det att ha kapitalet tillgängligt för annat?
Om Treyd
Treyd är rörelsekapital byggt för produktbolag. Vi hjälper snabbväxande varumärken, grossister och distributörer att täppa till gapet mellan att betala leverantörer och att få betalt av kunder.
Köp först, betala leverantörer senare. Omvandla dina kundfakturor till cash. Ingen säkerhet, ingen lång bankprocess – bara en enkel, mänsklig upplevelse.
Över 1500 varumärken litar på Treyd för att finansiera sin tillväxt. Se hur på treyd.io/sv/kunder →
💜 Väx snabbare. Behåll kontrollen. Våga satsa större.
